Летом 1940 года в Великобритании были начаты работы по созданию копий немецкого МР-28. Английская версия была создана Джорджем Ланчестером из фирмы «Стерлинг Армз Компани» и в честь разработчика получила своё имя. Пистолет-пулемёт предназначался для военно-морского флота и военно-воздушных сил.
Оружие оснащено стандартным креплением для штыка от винтовки Ли-Энфилд. Система Ланчестера работает за счет энергии отдачи свободного затвора и предназначена для ведения огня в автоматическом режиме и одиночными выстрелами. Ложа винтовочного типа изготовлена из орехового дерева и имеет латунный затыльник приклада и горловину магазина.